18 апреля

06.05.2008 | Новости компании

Состояние и прогноз развития рынка черной металлургии (февраль 2008 г.). "СОГРА ". 5 мая 2008

Состояние рынка.

Мировой рынок.

Глобальная металлургия остается стабильной и интенсивно развивается в условиях мирового финансового кризиса. Отрасль успешно преодолела погодные и энергетиче-ские катаклизмы в южном полушарии.

При этом китайская металлургия как основной центр развития отрасли, сохраняет высокие темпы развития, что позволяет ей по ряду секторов выдвигаться на позицию лидера. Пекин успешно регулирует постепенное сокращение темпов производства и экспорта, а также изыскивает финансы для организованного участия в мировых консо-лидационных процессах и освоении новых регионов. В стране рационально и выбороч-но активизируются ГРР, внедряются передовые технологии, увеличивается доля про-дукции высоких переделов.

В черной металлургии ведущие поставщики ЖРС успешно навязывают основным игрокам металлургической отрасли новые, почти вдвое повысившиеся цены при заклю-чении очередных контрактов, добиваясь, в том числе, пересмотра фрахтовых ставок в своих интересах.

Железо - мировое производство DRI в январе 2008 г. увеличилось на 13,4% до 4,966 млн. т. Лидерами выпуска продукции остаются: Индия - 1,6 млн. т, Венесуэла - 0,67 млн. т, Иран - 0,66 млн. т и Мексика - 0,49 млн.т. В то же время даже среди этих стран отме-чена отрицательная динамика производства, которую показали Индия, Венесуэла, ЮАР, Канада и Мексика.

В Тихом океане научно-исследовательское судно "Геленджик" (РФ) ведет ГРР в районе Магеллановых гор, в т.ч. по значительным скоплениям железомарганцевых ко-рок и конкреций.

Китайская Baosteel, представлявшая на переговорах с Vale интересы всей нацио-нальной металлургической отрасли, подписала контракт с Vale, в котором предусматри-вается рост цен на ЖРС на 65-71%. На аналогичное увеличение согласились японские компании Nippon Steel, JFE Steel, Kobe Steel, Sumitomo Metals и Nisshin Steel, а также южнокорейская Posco и немецкая Thyssen Krupp Steel.

Rio Tinto, которая повторила предложение Vale увеличить цены на 71%, также тре-бует от китайских компаний дополнительной премии на фрахт для покрытия разницы в расходах между австралийскими и бразильскими поставщиками. Rio Tinto настаивает на увеличении цены на ЖР для 2008 г. почти на 100%. Это заставляет китайские компании заключать долгосрочные контракты с индийскими поставщиками железорудного сырья.

Китайская Chinalco и американская Alcoa приобрели 12% акций Rio Tinto, усложнив план BHP Billiton по поглощению этой компании.

В Египте ArcelorMittal получил лицензию на строительство завода по производству DRI проектной мощностью 1,6 млн. т в год.

В ЮАР государственная Industrial Development Corporation планирует инвестиции в развитие производства HBI на заводе Nigel в Найджеле.

На Украине в январе 2008 г. производство руды выросло на 6% до 669,5 тыс. т, кон-центрата - на 7% до 535,8 тыс. т, а агломерата сократилось на 3% до 409,3 тыс. т, ока-тышей - упало на 2% до 182,6 тыс. т.

В январе 2008 г. экспорт ЖРК увеличился на 96,7% - до 439,2 тыс. т, аглоруды - на 1,5%, до 619 тыс. т и окатышей - на 0,7%, до 778,5 тыс. т. В декабре 2007 г. было экспортировано 2,062 млн. т ЖРС, в т.ч. 622 тыс. т концентрата, 661 тыс. т аглоруды и 779 тыс. т окатышей.

Импорт ЖРС в январе текущего года увеличился, по предварительным данным, на 36,5% до 369,2 тыс. т, концентрата - на 7,9% до 168,3 тыс. т, аглоруды - на 13,5%, до 92,7 тыс. т, окатышей - в 3,3 раза, до 108,2 тыс. т.

"Arcelor Mittal Кривой Рог" в январе 2008 г. снизил агломерата - на 12,6%, до 909 тыс. т.

Ресурсы Горишне-Плавнинского и Лавриковского месторождений ПГОКа исчерпы-ваются и до 1 млн. т руды приходится закупать на российских и украинских ГОКах.

Ингулецкий ГОК в 2007 г. увеличил объемы производства концентрата на 5% до 14,023 млн. т по сравнению с 2006 г.

ЮГОК за январь 2008 г. сократил производство агломерата на 7,1% до 404 тыс. т, ЖРК - на 1,2% до 741 тыс. т.

Зашли в тупик переговоры о слиянии "Газметалла" и корпорации ИСД.

В Китае общие запасы железной руды переоценены до 59,385 млрд. т. Месторож-дения с запасами в 32,721 млрд. т пока не осваиваются. Наиболее богатые ресурсы под-тверждены в районах северо-восточного и северного Китая. Крупнейшими считаются ресурсы в провинциях Liaoning, Hebei, Sichuan, Shanxi, Anhui, Yunnan и АР Внутреннея Монголия. Основными компаниями по добыче ЖР в Китае считаются: Anshan-Benxi, Jidong (провинция Hebei) - Jinqmi (Miyun, Beijing), Panzhihua - Xichang, Wutai-Lvliang Mountains, Ningwu, Baotou-Bayan Obo, Luzhong (Shandong), Handan - Xintai, Edong (Hubei), Hainan.

За 2007 г. средняя цена 1 т местной руды в стране выросла на 94,15% до $163,76.

КНР является крупнейшим в мире импортером руды, который в 2007 г. увеличил за-купки ЖР на 17% или на 57 млн. т. В январе 2008 г. импорт руды вырос на 7,6% до 36,81 млн. т к уровню декабря 2007 г. В т.ч. из Австралии (крупнейшего поставщика сырья в Китай) импорт за 2007 г. увеличился на 14,81% до 145,61 млн. т, из Бразилии - до 97,63 млн. тонн, Индии - до 79,37 млн. т, ЮАР - 12,23 млн. т и России - до 5,39 млн. т.

Китайская сторона готовит долгосрочное соглашение с Индией по поставкам же-лезной руды для удовлетворения растущего спроса и гарантии поставок. Дели в ответ на повышение Пекином экспортных пошлин на кокс с 15% до 25% рассматривает вариант увеличения пошлин на ЖР для Китая.

В пров.Гуандун СП китайских Zhuhai Yueyufeng Iron & Steel и Pioneer Iron & Steel с Vale ввели в эксплуатацию производство окатышей мощностью 1,2 млн. т в год. В пери-од с 2008 по 2010 гг. компания намерена запустить в эксплуатацию пять предприятий подобного рода, совокупная мощность которых составит порядка 32,3 млн. т в год.

Австралия за 2007 г. увеличила экспорт руды на 7,7% до 279,7 млн. т.

Китайская Anshan Iron & Steel Corp и местная Gindalbie подписали соглашение о со-вместном инвестировании $4,83 млрд. в разработку железорудного месторождения Karara на западе Австралии.

Чугун на Украине за январь 2008 г. производство выросло на 2% к АППГ до 301,3 тыс. т. "Arcelor Mittal Кривой Рог" в январе 2008 г. снизил выпуск сплава на 11,2% до 570 тыс. т.

В Японии в январе 2008 г. производство выросло на 1,9% до 7,55 млн. т.

Ферросплавы на внутреннем рынке Китая феррованадий содержания 75% предла-гается по 172-180 тыс. юаней за тонну (47,90-50,20 за $/кг ванадия, экспортные цены на материал содержания 80% возросли до 82-84 $/кг FOB. Цены внутреннего рынка на пен-таоксид ванадия выросли до 170-175 тыс. юаней за тонну (10,9-11,3 $/фунт) и 14,50-14,80 $/фунт FOB для экспортных сделок, что обусловлено серьёзными нарушениями в поставках в Европу и США. Цены европейского рынка оцениваются на уровне 14-15 $/фунт.

Проблемы с поставками сырья подстегивают китайские цены на ферровольфрам, которые находятся в диапазоне $23,63-24,05 тыс. за т для ферровольфрама содержания 75%. Цены китайского экспортного рынка вышли на уровень $35,3-35,8 за кг вольфрама FOB, Китай и продолжаю рост.

Цены на ферротитан в КНР остаются стабильными.

В Европе цены на ферровольфрам поднялись до 35,50-36,50 $/кг (для материала 75% содержания).

Хром - в январе 2008 года по металлу сохранилась повышательная ценовая тенден-ция.

В Японии за 2007 г. импорт хромитов увеличен на 32% до 180 092 т.

Российский рынок

За 2007 г. металлургическое производство выросло на 1,8%. Финансовый объем экспорта металлов и изделий из них вырос на 19,4% до $49,9 млрд., в том числе в стра-ны ДЗ - на 17,3% до 42,8 млрд., в страны СНГ - на 34,1% до $7,1 млрд. В товарной структуре экспорта России доля металлов и изделий из них составила 14,5% (13,9% в 2006 году), в том числе в страны ДЗ - 14,6% (14,1%), в СНГ - 13,9% - (12,6%).

Цены производителей в добыче металлических руд выросли на 11,5%, в металлур-гическом производстве - на 4,5%.

Сырьевая база коксования носит дефицитный характер. В 2007 г. доля импортных углей достигла 40%.

В черной металлургии за 2007 г. производство проката выросло на 2,4% до 59,6 млн. т.

Физический объем экспорта черных металлов за 2007 г. упал (по разным источни-кам) на 6,6% до 42,913 млн. т, а финансовый объем - вырос на 19,1% до $22,5 млрд., в т. ч. в страны ДЗ - на 15,8% до $18,7 млрд., в СНГ - на 40,7% до $3,8 млрд.

Физический объем экспорта проката упал 5,4% до 26,8 млн. т за счет сокращения поставок в Америку и Азию, в т.ч. 87% проката было направлено в страны ДЗ, 13% - в СНГ.

Импорт черных металлов вырос на 28,8% до 6,738 млн. т, а их финансовый объем - на 60,4% до $5,717 млрд.

За 2007 г. цены производителей черных металлов повысились на 10,1%.

Железо - индекс цен производителей на концентрат руды вырос на 10,4%, окаты-шей - на 4,7%.

В январе 2008 г. производство железной руды увеличилось на 2,9% к АППГ и со-ставило 9 млн.т.

"Северсталь" за 2007 г. нарастила производство ЖРС на 6% до 14,7 млн. т.

"Металлоинвест" в 2007 г. увеличил объемы добычи руды с 98,288 до 100,162 млн. т, выпуск концентрата - с 41,1 до 41,3 млн. т.

В Алтайском крае "Северсталь" рассматривает проекты освоения Инского и Бело-рецкого месторождений.

В ЕАО на Кимкано-Сутарском месторождении ЖР вскрыто первое рудное тело. Со-держание металла по ряду участков превышает 60%, что является одним из лучших по-казателей среди родственных аномалий. Кроме железа обнаружены медь, ванадий, титан и никель.

Чугун - "Металлоинвест" выпустил в 2007 г. 2796 тыс. т сплава.

Хром - в Свердловской области "РосСпецСплав" готовит ГРР на Жижинско-Шаромском участке (прогнозные ресурсы - 1 млн. т).

В целом, сырьевая металлургия остается устойчивой к воздействию последст-вий финансового и энергетического кризисов, погодных аномалий, а также опере-жающего роста издержек, особенно фрахта и транспортных расходов. Прибыль крупнейших производителей и потребителей продукции ГМК растет, что увеличи-вает шансы сырьевых компаний на повышение цен.

В данных условиях Пекин активизирует формирование добывающих и перера-батывающих СП за границей и обеспечивает поддержку поглощений китайскими предприятиями наиболее привлекательных зарубежных активов. КНР все уверен-нее справляется с сокращением неэффективных мощностей и регулированием сво-его экспорта, активно стимулирует внутренние ГРР, внедряет новейшие техноло-гии и увеличивает долю продукции высоких переделов, особенно в поставках на внешний рынок.

Продолжается рост интереса мировых инвесторов к установлению контроля над угольными и электроэнергетическими активами, запасами воды, месторожде-ниями металлов на шельфе.

Ужесточение контроля государства над деятельностью иностранных компаний отмечено в Венесуэле, Монголии и Киргизии.

Черная металлургия остается более стабильной, чему способствует выполнени-ем Пекином обязательств по сокращению малых, устаревших и экологически вредных производств. Одновременно Поднебесная ведет ГРР и освоение новых ре-сурсов, что позволяет ей переходить к разработке довольно крупных сырьевых проектов, смещая центр их реализации на север и северо-восток страны. Кроме то-го, КНР активизирует освоение ресурсов в Перу, Габоне, Алжире, Аргентине, Кам-бодже и Австралии.

На Украине отрасль развивается динамично, при этом значительно увеличен экспорт ЖРК. Киев привлекает иностранных инвесторов, в т.ч. способствует во-зобновлению сотрудничества с российским бизнесом.

В России активность, в большей степени, проявляется в сырьевом секторе, увеличении экспорта в СНГ и увеличении поставок руд и концентратов в Китай, компании которого наращивают присутствие в приграничных с Китаем регионах, в т.ч. в Забайкальском крае.

Повышается интерес науки, государства и бизнеса к водным активам, а также освоению метресурсов на просторах океана и активизации ГРР на шельфе.

Черная металлургия РФ демонстрирует не только стремление удовлетворить внутренний спрос в условиях его роста, но и показывает ориентированность на экспорт в страны СНГ, особенно по сырью. На этом фоне поставки продукции в Китай падают из-за замедления роста качества и ассортимента российской про-дукции по сравнению с предложениями Поднебесной.

Многократно увеличилась привлекательность российского рынка ЖРС, но на нем отмечается дисбаланс между профицитом концентрата и дефицитом окаты-шей. Сырье более высоких переделов пока не учитывается в официальной стати-стике, что существенно снижает престиж национального рынка DRI и HBI.

Прогноз по рынку.

Мировой рынок

Anglo American в рамках сотрудничества с Китайским банком развития организует ГРР и добычу в Африке и Китае.

На Антарктическом шельфе вероятна активизация ГРР ведущими странами мира, что предполагает в дальнейшем обострение конкуренции по обнаруженным на нем ресурсам.

В ЮАР существенное изменение ситуации в металлургии в ближайшие 2-3 года мало-вероятно, так как в стране сохранятся проблемы с энергоснабжением.

В Косово с объявлением независимости края возможен вторичный передел собственно-сти в ГМК.

В странах СНГ вероятен всплеск консолидации компаний-производителей металло-продукции, что может внести изменения в ситуацию на мировых рынках стали.

В Китае в рамках стимулирования государством ГРР до 2020 года возможно обнару-жение нескольких крупнейших месторождений глубинного залегания (до 1500 м), сущест-венное увеличение запасов разрабатываемых ресурсов, а также значительное продление сроков эксплуатации действующих шахт. В страну ожидается приток иностранных инве-стиций в ГРР и разработку месторождений железа, меди, цинка, свинца и золота.

В черной металлургии в 2008 году предполагаются значительные изменения в систе-ме приоритетности различных видов сырья, а также возможны серьезные колебания на рынках чугуна и хрома.

Железо - в 2008 году рост цен на руду может превысить пределы 65-71%. Тонна авст-ралийской руды CIF, Китай с учетом удорожания фрахта будет стоить $120-145, а бразиль-ской - около $230. Однако к 2010-2011 гг. за счет увеличения объемов производства цены могут упасть на 15%, а затем - еще на 10%.

В США Steel Corp. увеличит производство окатышей на заводе Keetac на 3,6 млн. т. до 9,6 млн. т.

В Бразилии к 2011 г. в ЖР-проекты будет инвестировано $13 млрд. c учетом роста ми-рового спроса на сырье, и в частности, в КНР.

В ЮАР объем производства HBI на заводе в Найджеле составит 48 тыс. тг.

В Египте Arcelor Mittal с 2009 года начнет строительство до четырех заводов DRI, первый мощностью 1,6 млн. т/г.

На Украине за 2008 г. производство ЖРС вырастет: руды - на 7,1% до 83 млн. т; кон-центрата - на 6,6% до 65 млн. т; агломерата - на 6,5% до 53 млн. т; окатышей - на 7,2% до 24 млн. т.

Экспорт ЖРС может увеличиться на 12-15% до 3,899-4,004 млн. т (основу роста соста-вят поставки "Метинвеста" в КНР концентрата и окатышей), импорт - до 7 млн. т.

ОАО "Arcelor Mittal Кривой Рог" построит агломерационную фабрику производитель-ностью 10,136 млн. т продукции в год.

К переговорам о слиянии "Газметалла" и корпорации ИСД могут подключиться бра-зильская MBR или российская Evraz Group.

В Саудовской Аравии по проекту Wadi Sawawin на первом этапе возможна добыча ру-ды в объеме 7,7 млн. т/г., производство концентрата - 2,9 млн. т/г., производство DRI - 3 млн. т/г.

На Мадагаскаре китайская Wuhan Iron & Steel Group начнет добычу руды в рамках СП с гонконгской Kam Hing International Holdings Ltd.

В Монголии Дарханский МЗ начнет добычу по проектам Тумуртэй (запасы 230 млн. т), Тумуртолгой (25 млн. т) и Хуст.

В Китае Arcelor Mittal активизирует формирование СП в ГМК.

Vale за 2008 г. увеличит импорт ЖР в страну на 20% до 120 млн. т.

В Австралии BHP Billiton к 2011 г. активизирует добычу в западной части страны, что позволит увеличить австралийские мощности компании до 200 млн. т.

Расширение производства руды ожидается в западной части страны, что позволит уве-личить отгрузки ЖРС к 2012 г. до 200 млн. т в год, а в последующем - до 350 млн. т, в т.ч. в интересах японских торговых компаний Itochu и Mitsui Busan.

В Ю.Корее Hyundai Steel с 2009 г. начнет получать руду от Rio Tinto из региона Пил-бара, а в 2012-2019 гг. поставки вырастут до 4,6 млн. т ежегодно.

Чугун - мировой выпуск за 2008 г. вырастет 6% до 1 млрд. т. Высокие цены на про-дукцию могут сохраниться в течение нескольких месяцев и дольше.

На Украине за 2008 г. производство чугуна вырастет на 7,4-8,2% до 38,3-38,6 млн. т.

Российский рынок

В УрФО в 2008 г. на формирование уставного капитала корпорации "УП-УП" будет направлен 1 млрд. руб.

В черной металлургии в рамках увеличения сектора госкорпораций может быть сформирован эквивалент "Газпрома".

Вероятно повышение внимания государственного руководства и бизнеса к приоритет-ному развитию Восточной Сибири и Дальнего Востока. Однако реализация этих планов может быть существенно осложнена ограниченностью трудовых ресурсов и неразвитостью инфраструктуры.

Железо - вероятно продолжение процесса переориентации сырьевого сектора на удов-летворение растущих потребностей внутреннего рынка.

Evraz Group с приобретением украинских ГОК "Сухая балка" и доли в Южном ГОК практически удовлетворит свои потребности в руде.

В Республике Карелия Карельский окатыш за 2008 г. увеличит отгрузку окатышей на 10% до 11 млн. т. Компания будет развивать Корпангское месторождение для обеспечения собственной потребности в концентрате, что обеспечит прирост производства окатышей 0,7 млн. т.

В Мурманской области Оленегорский ГОК к 2011 году доведет производство ЖРК до 5 млн. т и сохранит этот уровень в течение длительного времени за счет строительства и ввода в эксплуатацию четырех подземных рудников суммарной мощностью 14 млн. т руды в год:

- 2-й очереди ОГОК;

- в 2009 г. - имени 15-летия Октября;

- в 2011 г - Кировогородского;

- в 2021 г. - Комсомольского.

В Белгородской области КМАруда может расширить мощности по добыче руды и производству концентрата до 5,6 млн. т в год.

Приоскольский ГОК до 2013 года начнет промышленную добычу руды, в 2016 г. - выйдет на производственную мощность более 22 млн. т/г., в 2017 г. - на проектную годо-вую мощность в 35 млн. т сырой руды в год. Объем аглоруды, окатышей и концентрата со-ставит около 15 млн. т, что с учетом всех ресурсов ММК позволит ему довести обеспечен-ность данными видами сырья до 100 %.

Михайловский ГОК до 2010 г. введет в строй обжиговую машину мощностью 5 млн. т окатышей в год.

На Лебединском ГОК возможно снижение производства окатышей на 1,5 млн. т в слу-чае ввода в строй третьей очереди по выпуску HBI, производство которого за 2008 г. вы-растет на 140% до 2,4 млн. т. Это позволит ежемесячно отправлять на Corus (Нидерланды) 25 тыс. т HBI. Экспорт сырья будет осуществляться для US Steel (Словакия), ABS и Luccini (Италия), брикетов - Ирану (15 тыс. т/мес.), Ю.Корее (20 тыс. т/мес.) и Украине (40 тыс. т/мес.). Возможны поставки HBI Японии и Вьетнаму.

В Свердловской области ОАО "Металлургический завод им. А.К. Серова" может уве-личить мощности аглофабрики.

В Челябинской области "ОАО "Челябинский металлургический комбинат" до 2010 г. получит новое агломерационное оборудование, что позволит нарастить производитель-ность по агломерату с 4,5 до 6,5 млн. т в год.

В Томской области ОМК перейдет к разработке Колпашевского горизонта Бакчарского железорудного узла.

В Иркутской области в 2008 г. на получение лицензии на участок Мало-Тагульского месторождения железо-титановых руд и три железорудных месторождения - Капаевское, Нерюндинское и Поливское с суммарными прогнозными ресурсами в 1392 млн. т руды мо-гут претендовать "Евраз холдинг" или британская Strata Capital.

"Мечел" продлит эксплуатацию Коршуновского ГОК и после 2027 г., если компании удастся ввести в эксплуатацию Краснояровское месторождение, обновить оборудование на ГОФ и провести углубление Коршуновского карьера. Возможно освоение компанией трех железнорудных месторождений в Усть-Илимском районе, два из которых позволяют вести открытую добычу руды.

В РСЯ на базе месторождений Таежное, Десовское, Тарыннахское, Сивагенское, Пио-нерское и Горкитское до 2015 г. может быть построен ГОК мощностью 15-20 млн. т руды в год или два ГОК общей производительностью 26 млн. т, а к 2020 г. - сталеплавильный комбинат мощностью 5-6 млн. тг.

В Забайкальском крае Базэл на участке "Магнитный" Чинейского месторождения мо-жет начать добычу руды с 2014 г. в интересах интегрированного стального производства. На Чинейском ГОК возможно производство железо-титано-ванадиевого и медного концен-тратов.

Китайская Shandong Luneng из пров.Шаньдун до 2009 г. на базе Березовского место-рождения (запасы 400 млн.т, Fe 21-55%) может завершить строительство ГОК годовой мощностью по руде 100 млн. т (по китайской оценке), ориентированного на поставки про-дукции в КНР.

В ЕАО "Ариком" до 2012 г. начнет производство концентрата проектной мощностью 5 млн. т в год на Кимкано-Сутарском ГОК.

В Магаданской области возможно строительство двух металлургических комбинатов по переработке железной руды.

Чугун - в РФ возможно увеличение потребности в товарном сплаве, которое продол-жится до 2017 г.

К 2010 г. прирост производства чугуна возможен на: ММК - 0,2 млн. т, НТМК - 1,2 млн. т, Северстали - 0,3 млн. т, НЛМК - 0.2-0,5 млн. т, Тулачермет - 0,3 млн. т.

Evraz Group с приобретением 99,25% акций украинского ГОК "Сухая балка" увеличит свой потенциал по чугуну на 1,8 млн. т.

Металлоинвест за 2008 год нарастит объем производства на 11%.

Хром - вероятно дальнейшее повышение цен на руду и металл, что будет благоприят-ствовать увеличению их производства в стране.

В Свердловской области УК "РосСпецСплав" будет разрабатывать Жижинско-Шаромское месторождение хромитовых руд (запасы 1 млн. т) с целью поставок руды на "Русский хром", а подготовленного сырья - на КЗФ, где будет производиться металличе-ский хром.

В ЯНАО в 2008 г. на аукционы будут выставлены шесть лицензионных объектов в пре-делах Войкаро-Сыньинской перспективной площади с суммарными прогнозными запасами хромитов 114,3 млн. т.

Таким образом, в ближайшие годы останется высокой вероятность сохранения привлекательности металлургического бизнеса в целом, и особенно сырьевого секто-ра. Это обусловит активизацию приобретения глобальными игроками также уголь-ных и энергетических активов и участие крупнейших холдингов в интересующих их инфраструктурных проектах. Важным фактором станет обеспечение снижения влия-ния природных катаклизмов на ведение бизнеса. Повысится зависимость производ-ства от наличия водных ресурсов, что приведет к усилению конкуренции по ним.

Истощение ресурсов на суше вынудит производителей к освоению месторождений на шельфе, в т.ч. в Антарктиде.

В черной металлургии в ближайшие годы более вероятно сохранение устойчивого роста цен на ЖРС, особенно DRI, что обеспечит перераспределение прибыли в пользу горнорудной отрасли и горнопереработчиков. Основным лидером активности отрас-ли останется Китай, который постепенно перейдет к снижению импорта сырья, за-мещая его иностранной продукцией более высоких переделов и национальной рудой, центры добычи которой сместятся на север и северо-восток страны. Данный процесс будет соответствовать мировой тенденции скачка спроса на передовые технологии производства сырьевых продуктов, что предполагает непродолжительность роста де-фицита концентрата в СНГ.

На фоне сокращения Китаем, Казахстаном и РФ мощностей по выпуску чугуна не исключается увеличение спроса на него и соответствующее удорожание данного сплава.

В РФ на фоне стабильного роста внутренних потребностей развитие металлургии в ближайшие годы будет носить стабильно позитивный характер. Ключевые метал-лургические компании увеличат свое присутствие в угольном бизнесе и участии в инфраструктурных проектах. Постепенно повысится понимание инвесторами значе-ния водных ресурсов и перспективности освоения металлургических запасов мирово-го океана.

В черной металлургии РФ вероятна активизация производства окатышей и HBI, а затем DRI и "наггетс", что существенно снизит долю на национальном рынке руды и концентрата. Не исключается продолжение позитивного развития рынка чугуна на фоне роста потребности в нем до 2017 года. Рынок хрома будет успешным за счет рос-та спроса на металл и его удорожания.

В рамках диверсификация бизнеса крупнейших холдингов ТЭК и черной метал-лургии увеличится вероятность приобретения ими активов в цветной отрасли. -- СОГРА