16 апреля

Китай не хочет менять ориентацию (Часть 1)

Беспрецедентный рост производства в китайской метпромышленности за последние несколько лет резко изменил ситуацию на мировом рынке стальной продукции. Из крупнейшего импортера стали, каковым был Китай еще в 2003 г., страна превратилась во второго по величине экспортера. Привычные направления торговых потоков во всем восточноазиатском регионе оказались нарушенными. Кроме того, по мнению многих специалистов, китайский экспорт стал одной из основных причин падения мировых цен на сталь в конце 2004-го и I половине 2005 г. ИзлишкиРекордный скачок цен на мировом рынке стал во многом базировался на китайском спросе. В 2003 г. КНР выступила в качестве крупнейшего в мире импортера, закупив за рубежом 43 млн. т стальной продукции и полуфабрикатов, экспортировав только 8 млн. т. В 2004 г. импорт в «Поднебесную» сократился на 10 млн. т, а экспорт вырос на 12 млн. т, уменьшив объем рынка для поставщиков из других стран на 22 млн. т по сравнению с предыдущим годом. В октябре 2004 г. объем экспорта стали из КНР впервые превысил импорт, а дальше этот дисбаланс шел по нарастающей. За I полугодие 2005 г. китайские компании продали зарубеж 16,4 млн. т металла, тогда как год назад этот показатель составлял всего 5,7 млн. т; объемы импорта соответственно сократились от 21,2 млн. до 14,1 млн. т. По сравнению с прошлым годом на рынке образовалось 17,8 млн. т «лишней» продукции.Появление Китая в качестве крупного экспортера стали нанесло достаточно серьезный ущерб конкурентам из других стран, традиционно поставлявшим свою продукцию на рынок Восточной и Юго-Восточной Азии, на который приходится большая часть китайского экспорта. Так, например, поставки украинских полуфабрикатов в Китай, Южную Корею, Тайвань, Вьетнам, Таиланд и Индонезию сократились от 2,3 млн. т в I полугодии 2004 г. до 880 тыс. т в январе-июне 2005-го. Корейские и японские меткомпании были вынуждены в III квартале уменьшить выплавку стали и производство проката на сотни тысяч тонн в месяц, чтобы компенсировать потери рынка из-за китайской конкуренции.Продукция из КНР с ходу завоевала прочные позиции на рынках многих стран. Так, на Китай в I квартале 2005 г. приходилось 47% вьетнамского импорта стали, что поставило местных производителей в сложные условия, когда китайские компании начали поднимать цены на заготовки в апреле после отмены возврата НДС для экспортеров. Корея в I полугодии импортировала из КНР 4,1 млн. т стальной продукции, в 2,6 раза больше, чем год назад, при том, что весь объем закупок составил в январе-июне 2005 г. 8,14 млн. т (кстати, только на 8% больше, чем в аналогичный период 2004 г.). В Японии на долю Китая пришлось в первом полугодии 35% импортных закупок стальной продукции. Ряду местных компаний, чтобы воспрепятствовать этой угрозе, пришлось срочно принимать инвестиционные программы объемом в 10-30 млрд. иен с целью модернизации сталеплавильных и прокатных мощностей и повышения эффективности производства. Поставки стали из Китая в страны НАФТА за первые шесть месяцев текущего года увеличились в 3,3 раза по сравнению с I полугодием прошлого года. При этом Китай превратился в пятого по величине поставщика стальной продукции в США, нарастив объемы экспорта на 90%, а поставки стали в Мексику подскочили почти в 5 раз. В июле американские металлургические компании заявили о возможной подаче антидемпинговых исков против конкурентов из шести стран, включая Китай.Главная причина столь быстрого превращения КНР из страны с негативным сальдо внешнеторгового баланса по стали в 35 млн. т в год в нетто-экспортера 2,3 млн. т за полугодие заключается в небывалых темпах роста в китайской метпромышленности. Объем выплавки стали в стране только за прошлый год возрос более, чем на 27%, в то время как потребление - только на 20%. В этом году спрос на стальную продукцию в Китае пока что только на 15% превышает прошлогодние показатели, в результате чего избыток предложения на национальном рынке только нарастает. По данным китайской ассоциации производителей стали CISA, на сегодняшний день страна добилась самообеспечения по большинству видов стальной продукции. В списке «дефицитных» остаются буквально считанные позиции - высококачественные холоднокатаные рулоны и листовая сталь с покрытиями для производства автомобилей и бытовой техники, электротехническая сталь, некоторые типы специализированной толстолистовой продукции.Подъем в металлургической отрасли уже давно вызывает беспокойство у правительства Китая. Страна с конца 90-х годов перестала обеспечивать себя сырьем для выплавки стали, в результате она вынуждена импортировать постоянно растущие объемы железной руды и металлолома. Сталелитейная отрасль отличается высокой энергоемкостью, что также весьма чувствительно для КНР с его хроническим дефицитом электроэнергии. Наконец, многие метпредприятия, введенные в строй в последние годы, были построены в основном за счет банковских кредитов, и их банкротство в случае падения цен из-за перепроизводства может нанести исключительно сильный удар и без того по нестабильному финансовому сектору Китая.Начиная еще с 1998-1999 гг., китайское правительство пыталось ограничить инвестиции, идущие в металлургическую отрасль, и затормозить вышедший из-под контроля рост производства стали. Однако все эти попытки были, по большому счету, безуспешными, включая резкое ужесточение требований к инвесторам, введенное весной прошлого года. Тем не менее, переполнение национального рынка и угроза дестабилизации всей мировой торговли стальной продукцией заставили власти страны пойти на ряд беспрецедентных мер, которые, и в самом деле, могут привести к сокращению объема китайского экспорта стали и выправлению торгового баланса.