20 апреля

Южуралникель: Ралли продолжается – мы повысили справедливую цену акций до $1105, - ИК "Антанта-Капитал"

"Южно-Уральский никелевый комбинат, входящий вгруппу Мечел, вчера объявил о финансовых результатах за 2006 г. и за Iквартал 2007 г. Многие инвесторы и другие участники рынка, том числе имы, предполагали, что Южуралникель заметно улучшит свои финансовыепоказатели, однако компания превзошла все ожидания и показала поистинефеноменальный рост. Если результаты 2006 г. вполне укладываются в тепрогнозы, которые делались нами ранее и были основаны на заявленияхпредставителей компании о предварительных финансовых результатахпрошлого года, то показатели I квартала 2007 г. стали неожиданностью.Выручка Южуралникеля по итогам I квартала 2007 г.выросла на 208% по отношению к аналогичному показателю прошлого года исоставила $161 млн. Стоит отметить, что объем реализации за I кварталтекущего года составил 50%, то есть половину от общей выручки компанииза весь 2006 г.Притом что себестоимость Южно-Уральского никелевогокомбината увеличилась всего на 16.8%, валовая прибыль компании заданный период времени выросла более чем в 10 раз и составила $113 млн,или 65% от аналогичного показателя 2006 г".