19 апреля

Экспорт ЖРС: китайская перспектива.

Украина обладает избыточными мощностями по производству железорудного сырья. Однако, конкуренция на традиционных внешних рынках сбыта – странах Центральной и Восточной Европе – не позволяет наращивать туда поставки руды. В то же время, для украинских ГОКов перспективны отгрузки в Китай и Турцию.В январе-апреле 2007 г. горнорудные предприятия Украины снизили экспорт железорудного сырья на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. – до 6,1 млн. т. Такое сокращение поставок на внешние рынки вызвано резким падением в апреле, в течение которого продажи сократились почти на 500 тыс. т – до 1,2 млн. т. На протяжении последних полугода экспорт рудного сырья из Украины ни разу не опускался ниже 1,5 млн. т в месяц. Помесячная динамика экспорта в 2007 г., млн. т: декабрь 2006 г.январьфевральмартапрельАглоруда628610538628333Концентрат304223247 395 261Окатыши656770710 710671Всего ЖРС1,591,61,51,731,265Апрельское падение экспорта связано со снижением производства основных видов рудного сырья (кроме окатышей), а также увеличение потребления ЖРС на внутреннем рынке. Украинские метпредприятия остаются приоритетными клиентами отечественных ГОКов, поэтому любое увеличение спроса на ЖРС с их стороны рудокопы готовы удовлетворять, в том числе, и за счет снижения поставок на экспорт.Баланс производства-экспорта ЖРС в текущем году, тыс. т: ПроизводствоЭкспортСоотношение экспорта к пр-ву, %Январь-апрель 2007 г.к 4 мес. 2006 г., %Январь-апрель 2007 г.к 4 мес. 2006 г., %Аглоруда5654+22110-1037Концентрат19795+111125+16Окатыши7443+242860+238Агломерат16412+6–––Несмотря на то, что украинские меткомбинаты поступательно увеличивают закупку сырья на украинском рынке (с 2002 по 2006 гг. внутренние поставки выросли с 30 до 38 млн. т), все равно, производство ЖРС в стране избыточно. По данным ассоциации «Укррудпром», к 1 мая 2007 г. на складах украинских горно-обогатительных комбинатов находились значительные запасы ЖРС (около 2 млн. т). В том числе: 771 тыс. т руды подземной добычи, 220 тыс. т окатышей, 865 тыс. т концентрата.Резко увеличить экспорт украинские ГОКи не могут из-за неподготовленности соответствующей транспортной инфраструктуры и высокой конкуренции, которая обуславливает вытеснение украинского сырья на ключевых центральноевропейских рыках сбыта. Взамен наши экспортеры вынуждены осваивать новые рынки, как Китай и Турция.Украинский экспорт ЖРС несколько лет остается на одном уровне, млн. т: 2003 г.2004 г.2005 г.2006 г.аглоруда7,7297,4356,8557,317концентрат5,333,773,5243,995окатыши7,27,029,2298,568всего20,2518,13119,47219,88Неизменные в последние годы 20 млн. т экспорта украинского рудного сырья – это всего 3% мировой торговли. Страна, которая располагает около 15% мировых запасов железной руды, пока находится «во второй лиге» глобального железорудного торгового «чемпионата», сильно уступая не только признанным лидерам – Австралии и Бразилии, но даже Канаде и ЮАР, чьи запасы и производство сырья намного уступают украинским.Потенциально же Украина может экспортировать, по оценкам экспертов, не менее 30 млн., что позволило бы стране стать более влиятельным игроком на мировом рынке ЖРС. Для наращивания объемов экспорта необходимо сначала увеличить производство руды, для чего требуются немалые инвестиции.Открытым пока остается вопрос качества украинской руды, содержание железа в котором ниже, чем у бразильского, австралийского и индийского сырья. Правда, довольно существенные инвестиции ГОКов в последние годы позволили переломить ситуацию, но, тем не менее, лишь немногие предприятия отрасли отгружают на рынок, в частности, окатыши с содержанием железа 64-66%, что соответствует мировому уровню.География экспортаВ 2001-2004 гг. крупнейшими покупателями украинского ЖРС были Чехия, Польша, Словакия, Сербия и Черногория (неагломерированная руда), а также Австрия, Словакия, Польша, Румыния и Чехия (агломерированная руда). Фактически, в этот период в ЦВЕ экспортировалось 90% украинского сырья. Поставки в страны Западной Европы (Италия, Румыния) и Китай были на минимальном уровне.В 2005 г. основными потребителями нашей руды оставались металлурги Чехии (3,834 млн. т), Словакии (3,37 млн. т), Польши (3,05 млн. т) и Австрии (2,6 млн. т). Кроме того, в позапрошлом году 2,2 млн. т окатышей ушло в Россию (продукцию Полтавского ГОКа закупал Магнитогорский меткомбинат, у которого возник конфликт с традиционными поставщиками). Около 1,5 млн. т руды купил Китай, вошедший, таким образом, в число крупных покупателей украинского ЖРС. Если рост экспорта в Россию, где достаточно собственного сырья, можно назвать явлением временным, вызванным субъективными факторами, то проникновение на рынок Китая давно стало насущной необходимостью.Здесь уместно отметить, что основная доля поставок руды из СНГ традиционно приходится на страны Восточной Европы (около 60% суммарного экспорта из СНГ) и Китай (около 20%). При этом рудные предприятия из России и Казахстана, благодаря территориальной близости к КНР, имеют преимущества при экспорте на китайский рынок, а украинские ГОКи, по аналогичной причине, имели доминирующие позиции на рынке Восточной Европы. Однако в последние годы ситуация на этих рынках существенно изменилась, соответственно, меняются направления экспорта.Несмотря на консолидацию метпредприятий в Восточной Европе, уровень спроса на руду в этих странах растет очень медленно, и в целом потребление ЖРС в ЕС остается ограниченным. Пока украинским ГОКам удается удерживать позиции на рынках Восточной Европы, преимущественно, за счет увеличения экспорта окатышей, спрос на которые в регионе высок, а поставки идут только из Украины и России. Таким образом, на существенное расширение экспорта в Европу украинской руды полагаться не стоит, речь идет хотя бы о сохранении существующих объемов.В то же время, рынок КНР является перспективным направлением экспорта для наших ГОКов. Страна продолжает наращивать объемы импорта ЖРС: в 2007 г. он может вырасти до 350 млн. т по сравнению с 300 млн. т в минувшем году. По данным китайской таможни, в период с января по апрель 2007 г. ввоз железной руды в Китай составил 133,6 млн. т, что на 23,36% выше, чем за аналогичный период прошлого года.Высокая конкуренция на традиционных рынках сбыта привела к тому, что украинские ГОКи стали заключать годовые контракты с фиксированной ценой. В то же время, котировки на отечественное сырье уже практически сравнялись с мировыми.Часть 1В 2006 г. украинский экспорт рудного сырья в КНР составил 1,73 млн. т, из которых около 1,4 млн. т пришлось на окатыши Полтавского ГОКа (первым «прорубил окно» в Китай». Наращивать поставки в Поднебесную не так уж и просто. Во-первых, этот рынок является высококонкурентным, здесь присутствуют все крупнейшие мировые экспортеры.Во-вторых, украинским предприятиям необходимо решать ряд сложных вопросов логистики. В-третьих, китайские металлурги предпочитают импортировать неагломерированное сырье, из которого сами делают агломерат. Для наших же ГОКов поставлять руду хлопотно и не очень выгодно, они предпочитают экспорт окатышей.Для экспорта концентрата требуются крупнотоннажные суда и соответствующая портовая инфраструктура, а пока эти вопросы не решены, украинские экспорт в Китай ориентирован только на потребителей окатышей, которых там, впрочем, тоже достаточно. Собственно, неподготовленность для экспорта морским путем сдерживает рост экспорта рудного сырья из Украины не только в Китай, но и, к примеру, в ту же Турцию. В этом смысле наши экспортеры очень проигрывают в перспективах своим мировым конкурентам, которые сумели выстроить логистические схемы для экспорта на все ключевые рынки сбыта ЖРС.В 2006 г. в Чехию из Украины было экспортировано 820 тыс. т концентрата и 830 тыс. т окатышей, в Польшу – 1130 тыс. т концентрата и 300 тыс. т окатышей, в Румынию – 275 тыс. т концентрата и 600 тыс. т окатышей, в Словакию – 1170 тыс. т концентрата и 1512 тыс. т окатышей, в Сербию и Черногорию – 127 тыс. т концентрата и 840 тыс. т окатышей, в Болгарию – 74 тыс. т концентрата и 270 тыс. т окатышей, в Венгрию – 120 тыс. т концентрата. В Австрию за минувший год было экспортировано 2166 тыс. т окатышей, в Турцию – 490 тыс. т. Небольшие поставки были зафиксированы в Германию, Италию и даже Индию.В нынешнем году тенденция роста экспорта в Турцию сохраняется. В частности, за январь-апрель поставки в эту страну составили уже 300 тыс. т, еще около 30 тыс. т будет отгружено в мае. По словам первого заместителя гендиректора Ассоциации «Укррудпром» Юрия Путри, в 2007 г. Турция увеличивает производство чугуна до 2 млн. т, значит там потребуется дополнительно до 1,5 млн. т руды. До 1 млн. т из этого объема могут поставить украинские рудные предприятия.Возможен и рост интереса к украинской руде со стороны Китая, на фоне осложнения поставок руды из Индии. Пошлина, введенная Дели, привела к незначительному, но все же повышению стоимости индийской руды. По оценке операторов рынка, цены индийской железной руды (63,5% Fe) выросли до $97-98/т C&F, примерно столько же стоит бразильское и австралийское сырье для Китая. В такой ситуации повышается конкурентоспособность ЖРС из Украины. Так что в текущем году можно ожидать роста экспорта в КНР – в том случае, если такие поставки наладят и другие, кроме ПГОКа, предприятия.Географическая структура экспорта руды за 5 месяцев 2007 г., млн. т: Ведущие экспортерыВ 2005 г. крупнейшими экспортерами руды в стране были ПГОК – 7,46 млн. т, КЖРК – 3,16 млн. т, ЗЖРК – 2,59 млн. т и ЮГОК – 2,5 млн. т. С 2006 г. стали наращивать экспорт также Северный и Центральный ГОКи, ранее ориентировавшиеся преимущественно на внутренний рынок. Основной производитель концентрата в Украине Ингулецкий ГОК традиционно работает на украинские предприятия. Однако в минувшем году ИнГОК отгрузил около 370 тыс. т сырья в Чехию, Венгрию и Китай.Предприятия-экспортеры в минувшем году, тыс. т:2006 г.2006 г. к 2005 г.Аглоруда:КЖРК3521+12%Запорожский ЖРК2425+2%"Сухая Балка"1360+15%Концентрат:Ингулецкий ГОК366+1%Северный ГОК1087+469%Южный ГОК1608-36%Центральный ГОК934+101%Окатыши:Северный ГОК1117-37%Полтавский ГОК74510%Главным поставщиком окатышей на внешние рынки многие годы является Полтавский ГОК, экспортирующий большую часть своей продукции. ПГОК выпускает окатыши с содержанием железа в 62% и 65%. Внедрение технологии флотационной доводки концентрата позволяет выпускать концентрат с содержанием железа до 68%.Основные отгрузки полтавского сырья идут в Австрию (2,17 млн. т за 2006 г.), Чехию (830 тыс. т), Словакию (870 тыс. т), Сербию и Черногорию (815 тыс. т), Румынию (430 тыс. т), Польшу (300 тыс. т), Болгарию (240 тыс. т). На поставку окатышей в КНР заключен годовой контракт по фиксированной цене объемом около 1,4 млн. т.Центральный ГОК производит концентрат с содержанием железа на уровне 66,3-68%, офлюсованные (59,9%) и неофлюсованные окатыши (63,5%). Крупнейшими потребителями ЦГОКа за рубежом в 2006 г. стали меткомбинаты Словакии (350 тыс. т), Чехии (215 тыс. т), Польши (190 тыс. т) и Румынии (185 тыс. т).Северный ГОК поставляет сырье для таких метпредприятий Восточной Европы, как Кремиковцы (Болгария), «Гута Катовице» (Польша), «Гута Сенземира» (Польша), «Нова Гут» (Чехия), «Тринецьки Железярны» (Чехия), «Сидекс» (Румыния). Кроме того, налаживаются поставки в Турцию и Китай. В минувшем году почти 600 тыс. т концентрата было отгружено в Польшу, около 200 тыс. т – в Китай. По окатышам – 640 тыс. т ушло в Словакию, 230 тыс. т в Турцию, 170 тыс. т – в Румынию.В настоящее время ЦГОК и СевГОК осуществляют экспорт ЖРС по годовым контрактам с фиксированной ценой, ведутся переговоры с потребителями сырья о заключении трех- и пятилетних контактов. По информации «Метинвеста», в состав которого входят ЦГОК и СевГОК, в 2007 г. объем экспортных отгрузок запланирован на уровне прошлого года: 9,8 млн. т окатышей и 6,2 млн. т концентрата.ЦеныВ начале 2007 г., как и на протяжении 2006 г., горно-рудные предприятия отгружали сырье на экспорт по квартальным контрактам. Сейчас обсуждается возможность перехода на годовые контракты с фиксированной ценой или контракты на несколько лет с ежегодным пересмотром уровня стоимости сырья.Стоимость украинского ЖРС при экспорте в Восточную Европу (DAF), $/т:январь-мартапрель-июньаглоруда53-5465-70концентрат65-7075-78окатыши75-8085-90В конце I квартала производители руды объявили о повышении стоимости окатышей на 10-12%, концентрата – на 12-14%. ГОКи мотивировали рост цен увеличением стоимости ЖРС на мировом рынке и хорошей конъюнктурой рынка стального проката.Стоит отметить, что после серии повышения цен на украинское рудное сырье практически сравнялось в стоимости с российским (при экспорте в Европу). Так, стоимость концентрата Лебединского и Михайловского ГОКов при поставках в Восточную Европу составляет $68-75/т DAF, а Ингулецкий ГОК предлагает концентрат по $83. Венгерский Dunaferr в апреле заключил годовой контракт на поставку окатышей Лебединского ГОКа по цене около $89/т DAF, украинские окатыши предлагаются по цене $90.Денежные поступления от экспорта ЖРС, $ млн.:2003 г.2004 г.2005 г.2006 г.445,9581,75937,63803,44В связи с очередным повышением стоимости руды и ожидаемым увеличением объемов экспорта по итогам нынешнего года поступления горнорудных предприятий от поставок ЖРС за рубеж вырастут существенно – примерно до $1,1-1,2 млрд. В 2007 г. также прогнозируется увеличение экспорта сырья из Украины на 15-20%, до 23,25-24,26 млн. т.В целом, можно отметить, что при существенном профиците ЖРС в стране рост экспорта неизбежен. В этом смысле ряд предприятий отрасли могут рассматриваться, как возможные объекты поглощения со стороны ведущих мировых металлургических групп. Интерес к рудным активам в Украине возможен как со стороны группы Arcelor-Mittal, предприятия которой в Восточной Европе являются крупными потребителями украинской руды, так со стороны крупных российских компаний, заинтересованных в консолидации сырьевых ресурсов или (как Магнитогорский МК) не имеющих собственных рудных ресурсов.