19 апреля

Сошлись в цене.

Создание крупнейшей на Украине металлургической компании на базе активов «Мет­инвеста» Рината Ахметова и «Смарт-Холдинга» Вадима Новинского близится к завершению. Согласно договоренности партнеров Smart N.V., управляющая активами Вадима Новинского, получит 25% плюс одна акция Metinvest B.V., управляющей активами г-на Ахметова. «Метинвесту», в свою очередь, перейдут горнометаллургические активы «Смарта». По оценкам экспертов, стоимость объединенной компании составит 20—25 млрд долл. Группа «Метинвест» — крупнейшая металлургическая компания Украины. Управляющая компания группы — ООО «Метинвест Холдинг». Ее собственники: голландская Metinvest B.V. (51,15%) и ЗАО «СКМ» (48,85%). 75% Metinvest B.V. принадлежит SCM (Кипр), дочерней компании ЗАО «СКМ» (90% акций контролирует Ринат Ахметов), 25% — Smart N.V. Производство стали — около 10 млн т в год. ЗАО «Смарт-Холдинг» управляет активами в машиностроении, АПК, недвижимостью. Основной владелец, по данным СМИ, Вадим Новинский. В пятницу стали известны подробности сделки по объединению активов украинских «Мет­инвеста» и «Смарт-Холдинга». В обмен на блокирующий пакет акций холдинга Рината Ахметова Вадим Новинский передаст «Метинвесту» Ингулецкий горнообогатительный комбинат (ИнГОК), 82,46% акций которого уже переданы покупателям, а также 90,18% акций Макеевского металлургического завода (ММЗ) и 90% прокатного завода Promet Steel (Болгария). Кроме того, отмечается в сообщении «Метинвеста», компании достигли соглашения о передаче не менее 25% Южного ГОКа, в котором г-ну Новинскому принадлежит 50% (остальные 50% куплены у украинского «Привата» Evraz Group), группе Рината Ахметова. При этом, отметили в «Метинвесте», по соглашению сторон пакет может быть увеличен до 50% после получения разрешения Антимонопольного комитета Украины (АМКУ). Разрешение этого ведомства также требуется на покупку ММЗ. Впрочем, в пятницу «Метинвест» сообщил о том, что АМКУ уже одобрил концентрацию более чем 50% акций этой компании. Источник РБК daily, близкий к группе Ахметова, отметил, что фактически это означает, что метзавод уже перешел в собственность «Метинвеста». «Закон требует разрешения на пакет в 50% и более, после его получения сделку можно считать закрытой. Останутся лишь юридические формальности», — пояснил он. Также в компании ожидают разрешения от Фонда госимущества Украины (ФГИУ) на покупку 17,3% акций ИнГОКа, отягощенных инвестиционными обязательствами. Впрочем, как рассказала РБК daily пресс-секретарь фонда Нина Яворская, данное разрешение может быть выдано довольно быстро — в течение одной-двух недель. «Нам важно убедиться, что новый собственник согласен исполнять инвестиционные обязательства, принятые на себя его предшественником», — добавила она. По словам г-жи Яворской, обычно такими требованиями являются сохранение профиля предприятия, объемов производства, рабочих мест, получение определенной прибыли в течение оговоренного срока. Как отметили в «Смарте», первоначально управлять объединенной компанией будет наблюдательный совет, в состав которого войдут представители обеих сторон. Источник РБК daily, близкий к «Метинвесту», оценил капитализацию вновь созданной компании в 25 млрд долл. Аналитик киевского ИК «Миллениум Капитал» Андрей Ивасюк считает, что справедливая стоимость компании после слияния — 18—20 млрд долл. По его мнению, стоимость «Метинвеста» сейчас около 13—15 млрд долл. При этом, по словам источника РБК daily, знакомого с ситуацией, рыночную оценку новая компания получит нескоро — «Метинвест» не планирует выходить на зарубежные фондовые рынки в ближайшее время. По мнению г-на Ивасюка, следующей мишенью для Рината Ахметова может стать Мариупольский меткомбинат им. Ильича. «С покупкой ИнГОКа у «Метинвеста» появляется хороший рычаг влияния на сырьевое обеспечение ММКИ», — отмечает эксперт.