20 апреля

В переговорах с банкирами ММК одержал победу

31 января, в Челябинске завершается региональная конференция «Марчмонт капитал Партнерс». Одним из докладчиков по теме выхода компании на международный рынок стала глава департамента рынков капитала ООО ИК «РФЦ» Ольга Шульцких, представлявшая интересы ОАО «ММК» при выходе на Лондонскую фондовую биржу. История комбината, сумевшего за сравнительно небольшой срок решить глобальные задачи и успешно разместить IPO, вызвала интерес бизнес-сообщества. 24 апреля 2007 года состоялось первичное размещение акций ММК с последующим листингом на Лондонской фондовой бирже. В ходе размещения 10 млрд. 40 млн. акций был привлечен 1 млрд. долларов США среди российских и зарубежных инвесторов. По словам Ольги Шульцких, тогда ММК поставил достаточно амбициозную задачу: выйти на рынки международного капитала. Но задача ставилась не просто выйти или привлечь средства для финансирования своего бизнеса. Основной упор был сделан на обеспечение справедливой оценки стоимости компании, на расширение круга инвесторов, что гарантирует увеличение капитализации компании. «Для ММК исторически сложилось, что среди ведущих металлургических компаний комбинат на рынок IPO выходил последним. Таким образом, у конкурентов были свои явные плюсы. И мы начали активно готовиться к этому процессу», – заявила глава департамента рынков капитала ООО ИК «РФЦ». По рассказу Ольги Шульцких, информация о выходе на мировую биржу ММК вызвала интерес у представительств ведущих домов, банков и финансовых аналитиков. Тем не менее, докладчик отметила, что при общении с международными банками существуют свои подводные камни. Банкиры, по сути, стараются откусить большую часть пирога. «В работе с эмитентом ММК возникало много спорных вопросов. Но комбинат в споре с банкирами одержал победу. Была достигнута золотая середина», – сообщила глава департамента. По словам Ольги Шульцких в настоящее время руководство комбината расценивает произошедшее размещение как достаточно успешное. Оно стало крупнейшим среди других российских компаний металлургического сектора. Процесс выхода на международные рынки акционерного капитала ММК стал глобальным. Отметим, что в 2007 году ММК прошел проверку аудиторов. По результатам наблюдательного аудита система менеджмента качества ОАО «ММК» подтвердила свое соответствие международным стандартам ИСО 9001:2000 и ИСО/ТУ 16949:2002. Экономические результаты IPO ММК на Лондонской фондовой бирже дали основания для пересмотра оценки по капитализации компании в сторону существенного увеличения ее стоимости. В настоящий момент оценки прогнозов справедливой цены акций «Магнитки» находятся на пересмотре у ведущих российских компаний. Капитализация ММК с момента IPO выросла в 2007 году уже на 12%.