28 марта
Поставить закладку Сделать стартовой О проекте Помощь Размещение рекламы на сайте
MyMetal.ru | весь металлургический рынок России
расширенный поиск

Новости индустрии


"СУАЛ" ищет партнера в дополнение к "Fleming Family & Partners".



Акционеры "СУАЛа", год назад начавшие сделку по объединению металлургических активов с британским инвестфондом Fleming Family & Partners, никак не могут договориться о стоимости активов, которые каждый из партнеров вносит в единую компанию SUAL International. А "СУАЛ" тем временем подумывает, не завести ли себе более весомого стратегического партнера из числа мировых алюминиевых гигантов.В январе "СУАЛ-Холдинг" и британская Fleming Family & Partners (FF&P) объявили о создании компании SUAL International, куда партнеры передадут все свои металлургические и горнодобывающие активы. Предполагалось, что Флеминги получат 23% акций в SUAL International в обмен на никелевый проект Моа на Кубе (месторождение никеля и строящийся завод Las Camariocas мощностью 180 т никеля в год) , танталовое месторождение Marropino в Мозамбике (третье по величине в мире) и некую денежную компенсацию. Владельцы "СУАЛ-Холдинга" - компания "Ренова" Виктора Вексельберга и Access Industries должны были внести в новую компанию активы "СУАЛа" - 21 предприятие, производящее около 2 млн т глинозема и 840 000 т алюминия в год, также угольные активы Access в Казахстане. Летом глава совета директоров "СУАЛ-Холдинга" Виктор Вексельберг в интервью "Ведомостям" заявлял, что первый этап этой сделки уже завершен и FF&P приобрела около 5% SUAL International. "На втором этапе мы совместно с нашими партнерами планируем провести либо публичное размещение акций (IPO), либо частную сделку.
В процессе второго этапа доля FF&P может быть увеличена до 23%. Мы планируем завершить второй этап до конца этого года - начала следующего", - говорил Вексельберг.На днях президент "СУАЛ-Холдинга" Крис Норвал заявил в интервью FT, что переговоры с Флемингами затягиваются, из-за того что стороны не могут договориться о стоимости вносимых в компанию активов. По оценке "Тройки Диалог", на момент объявления сделки в начале года SUAL International стоил около $1,9 млрд, а 23%-ная доля FF&P с учетом новых активов - $400 - 450 млн. "Половину вклада FF&P должны были составить денежные средства, - говорит аналитик "Тройки" Василий Николаев. - Учитывая, как за прошедший год подешевел доллар и выросли цены на цветные металлы, мнения сторон о стоимости и соотношении долей могли измениться". Источник в "СУАЛе" подтверждает, что разногласия сторон касаются стоимости и качества активов Флемингов. По словам собеседника "Ведомостей", FF&P настаивает на том, чтобы в обмен на свои активы в Южной Африке и на Кубе получить 23% акций SUAL International. Акционеры "СУАЛа" считают, что этих активов недостаточно для получения такого пакета. Сейчас проводится оценка пакета, по итогам которой некоторые активы могут быть исключены из сделки.А кроме того, "СУАЛ" подумывает, а не завести ли ему еще одного партнера. В интервью FT Крис Норвал сообщил, что его компания может привлечь еще одного стратегического инвестора и рассматривает такую возможность в качестве альтернативы IPO. "Мы готовим компанию к тому, чтобы она могла принять участие в международных операциях - будь то IPO или стратегическая сделка", - пояснил президент "СУАЛ-Холдинга". Источник "Ведомостей" в "СУАЛе" уточняет, что речь может идти о заключении стратегической сделки, аналогичной той, что состоялась между владельцами ТНК и ВР. Он сообщил, что "СУАЛ" ведет переговоры с двумя крупными алюминиевыми холдингами - Alcoa и Alcan по проекту в Коми, и не исключает, что "это сотрудничество может вылиться в нечто большее".При этом договоренности с Флемингами остаются в силе. "Они сохраняются. Планов отказываться от создания компании SUAL International, в которой FF&P получит 23% акций, ни у нас, ни у наших партнеров нет", - подтвердил директор департамента по связям с общественностью "СУАЛ-Холдинга" Алексей Прохоров. Это подтверждает и партнер английского офиса FF&P Марк Гарбер: "Мы с владельцами "СУАЛа" действительно прорабатываем два варианта - IPO либо индустриальная сделка"."Изначально все выглядело вполне логично: Флеминги дадут активы и будут способствовать выводу SUAL на рынки капиталов. Однако благодаря росту цен на алюминий холдинг окреп, начал переговоры с иностранными партнерами по проекту "Коми-Алюминий". И вообще, "российские риски" в мире снизились, - комментирует ситуацию аналитик ОФГ Александр Пухаев. - Видимо, теперь "СУАЛ" не устраивает качество активов Флемингов". Аналитик оценивает 23% акций "СУАЛа" без учета принадлежащих Флемингам активам примерно в $320 млн.

Комментарии

{Name}
{Date}
{Time}
{Text}
{Label:leaveComment}
{Label:nameLabel}
{Label:ratingLabel}
{Label:commentLabel}


Смотрите также: Новости портала, Новости индустрии, Новости компаний



MyMetal