20 апреля

Обзор рынка горячекатанного листа, прогоз цен, динамика производства крупнейших заводов.

Экспортные цены на горячекатаный лист продолжили некоторое падение в июле, но на данный момент наблюдается некоторая стабилизация. При этом многое, если не все зависит от позиции Китая. В частности от ожидаемых от Baosteel цен на 4-й квартал этого года. Пока же экспортные цены, по словам заводов-изготовителей, приближаются, чуть ли не к себестоимости (300-350 $/т за г/к лист) одновременно с физическим сокращением экспорта. В перспективе Китай может закрыть значительную часть потребностей в Юго-восточной Азии, еще сильнее ударив по позициям в основном НЛМК и ММК. На внутреннем рынке спрос достаточно стабилен. Единственным четким отличием его от аналогичного периода 2004 года является стойкое нежелание трейдеров делать значительные закупки листового проката. В результате переговоров их и ряда клиентов с поставщиками цена на внутреннем рынке медленно ползет вниз практически по всем позициям листового проката. Попытки удержания цен Поставщиками и трейдерами возможны лишь по специфическим позициям, а повышать цены пока никто и не думает. Есть «свободные» объемы листового проката и у многих небольших заводов (Мечел, Красный Октябрь, Ашинский МЗ, Уральская сталь) (Наличие больших проблем со сбытом листа, прежде всего у ММК, НЛМК и Северстали очевидно), а также чувствуется давление украинского листа, которое месяц назад было менее значительным. Здесь интересно сравнить действия украинских и российских заводов в случае довольно резкого падения цен на рынке. А ситуация выглядит следующим образом: за период январь-июнь 2005 года ММК снизил производство (по сравнению с тем же периодом 2004 года) чугуна на 5% , стали на 2,9%, проката на 7,7%.НЛМК в январе- мае 2005 года по сравнению с аналогичным периодом 2004 снизил производство стали на 10%, чугуна на 14,1%, проката на 9,8%.«Азовсталь» в январе-июне текущего года увеличил производство готового проката на 8,2%, стали на 9,6%, чугуна на 11,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Мариупольский металлургический комбинат им. Ильича в январе-мае увеличил выпуск готового проката на 5,6% , стали на 3,24%, чугуна — на 1,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.При таком тренде падении цен (2-5% в месяц практически солидарно по всем позициям) возможны вполне ощутимые убытки у трейдеров. Для заводов-изготовителей большей проблемой, нежели цена является все-таки объем производства (его удержание или несильное сокращение). Еще одного скачкообразного падения цены практически никто не ждет, но и крайне мало экспертов, которые видят в ценах июля дно. Платежеспособность клиентов - конечных потребителей практически не изменилась, чего нельзя сказать о трейдерах. Платежеспособность трейдеров по понятным причинам сократилась, вплоть до отказов от сделок или неоплаты поставки, хотя конечно такие случаи единичны. Самой «смешной и интересной новостью» для всех является, пожалуй, вопрос о возможном грядущем появлении листа Китайского производства в России. Любопытно, что ранее фактором для возможного появления серьезного по объемам импорта листового проката были высокие и постоянно растущие цены внутреннего рынка (лето 2004 года). Теперь же – низкие цены производителей Китая. Как мы помним никакого особенного изменения импорта из дальнего зарубежья (Украина – отдельный разговор) в 2004 году не произошло. А сейчас? Возможно, ответ на этот вопрос появится в октябре-декабре 2005 года, а может даже и позже. Что касается присутствия Украины на листовом рынке РФ, то оно будет расти, но, скорее всего незначительными темпами. А если рост ускорится, есть еще такое понятие, как таможенные пошлины…. Несмотря на снижение цен на прокат, его потребители пока не почувствовали сильного подъема духа, поскольку Россия проигрывает экспортные рынки не только в поставках металла и фактически они получают то же преимущество, что и в мире. А если учесть, что цены внутреннего рынка РФ все же выше мировых (разумеется, даже без учета НДС) нельзя сказать, что им будет существенно легче. Что касается предприятий, ориентированных на внутренний рынок, то они, безусловно, приветствуют такое развитие событий и постараются им воспользоваться. Резюме: На рынке плоского проката в России продолжается спад цен, и ожидание стабилизации к чему заводы пытаются прийти путем снижения объемов производства.Более подробную информацию можно получить из ежемесячного обзора "Российский Рынок Металлов"