19 апреля

«Мегафонная» сделка.

Джеффри Гальмонд подписал соглашение о продаже 8% «Мегафона» и 58,9%«Телекоминвеста» «АФ телеком холдингу» Алишера Усманова. Таким образом,Усманов получит в «Мегафоне» контроль над 39,3%, а эффективную долюувеличит до 31,1% (см. врез).О сделке «Ведомостям» рассказал источник, близкий к Гальмонду.Представитель «АФ телекома» уточнил: о выкупе активов компания Усмановадоговорилась еще летом 2007 г., когда приобрела 15% «Телекоминвеста». А7 мая «АФ телеком» и Гальмонд подписали дополнительные документы,подтверждающие закрытие сделки, говорит он. Полноправным собственникомдоли в «Мегафоне» компания Усманова станет после ликвидации IPOC -через 3-4 месяца, полагает представитель «АФ телекома».Гальмонд не подтвердил и не опроверг факт продажи.Завершение сделки было обусловлено урегулированием всех спороввокруг активов IPOC, говорит представитель «АФ телекома». Спорыначались после того, как летом 2003 г. LV Finance Леонида Рожецкина продала 25,1% «Мегафона», которые в конце концов достались «Альфа-групп».IPOC опротестовал эту сделку в судах разных стран: фонд утверждал, чтоу него были опционы на покупку этих акций. В мае 2006 г. цюрихскийарбитраж отказал IPOC в правах на большую часть спорного пакета,указав, что IPOC пытался оплатить эти акции деньгами, полученными врезультате отмывания. Арбитры решили, что фонд действовал в интересах«предполагаемого свидетеля № 7», в котором можно было узнатьроссийского министра связи Леонида Реймана (сам он отрицает связь сIPOC).В августе 2007 г. Гальмонд, Altimo (управляющая телекомактивами«Альфы») и Рожецкин подписали мировое соглашение (в ноябре утвержденоверховным судом Бермуд). Оно предусматривало, что все стороны отзовутиз судов взаимные претензии, что и было сделано.Последний вердикт был вынесен 7 мая. Верховный суд Бермудскихостровов рассмотрел петицию, поданную по поручению местного минфинарегистратором IPOC и восьми родственных с ним компаний. Ее содержаниене обнародовалось; министр финансов Пола Кокс говорила о намерении«пресечь возможные нарушения наших законов», а из документов судаследовало, что одним из оснований для подачи иска стала информация обучастии IPOC в отмывании денег. Бермудский суд удовлетворил требованиеликвидировать IPOC и восемь аффилированных компаний, сообщил«Ведомостям» его представитель. «Существует немного успешных примеровборьбы с отмыванием денег. Это дело - один из них», - заявилабермудской The Royal Gazette Кокс.По информации The Royal Gazette, слушания заняли всего 10 минут, таккак представитель ответчиков Марк Дил не возражал против ликвидации.Ответчикам предстоит оплатить $1,6 млн судебных издержек. Изначальноминфин настаивал на ликвидации фонда с конфискацией его имущества. Но«никаких серьезных обвинений, которые были бы достаточны для ликвидации[по такой схеме], не выдвинули», утверждает представитель«Телекоминвеста» в совете директоров «Мегафона» Мария Кастрица. Поэтомусуд постановил распределить имущество IPOC между его владельцами,говорит партнер Arthur Morris and Company Group Дадли Коттингхэм,которого суд назначил временным управляющим. Представитель минфина неответил на запрос «Ведомостей».Претензии на имущество IPOC могли предъявить юристы Рожецкина, ноони отказались от требований, утверждает близкий к Гальмонду источник.Представитель Рожецкина не смог это прокомментировать (сампредприниматель исчез в Латвии в середине марта, полиция подозреваетубийство). 9 мая окружной суд Нью-Йорка отказал Рожецкину в иске, вкотором тот просил взыскать с министра Реймана не менее $500 млн ввозмещение финансового и репутационного вреда. По сообщению«Прайм-ТАСС», суд счел претензии безосновательными; это подтвердилпредставитель Реймана.Сколько Усманов заплатит за «Мегафон», стороны сделки не называют.Весь «Мегафон» содиректор аналитического управления «Уралсиба»Константин Чернышев оценивает в $20 млрд, а старший аналитикАльфа-банка Иван Шувалов - в $25-27 млрд. Значит, 26,4% могли обойтисьУсманову в $5,3-7,1 млрд. Представитель одной из сторон сделкипризнается: цена ближе к нижней границе.Интерес Усманова к «Мегафону» представитель «АФ телекома» объясняетбыстрыми темпами роста сектора мобильной связи. В 2007 г. выручка«Мегафона» выросла на 53% (у ближайших конкурентов - «Вымпелкома» иМТС - на 47,3% и 29% соответственно). В будущем «АФ телеком»рассчитывает еще увеличить долю в компании, говорит его представитель.Это можно сделать, выкупив долю Altimo: ее гендиректор АлексейРезникович в марте признавался The Wall Street Journal, что компанияготова продать «Мегафон». Правда, на долю Altimo может претендовать идругой акционер «Мегафона» - шведско-финская TeliaSonera.«Для нас приоритет - контроль, как минимум мы хотим влиять напринимаемые «Мегафоном» решения», - повторил «Ведомостям» представительTeliaSonera Ула Каллемур. Также для TeliaSoneraважно, чтобы акции «Мегафона» стали ликвидными, добавляет Каллемур.Нынешняя смена акционеров может открыть дорогу к IPO «Мегафона»,надеется Чернышев.У Altimo пока нет планов продавать 25,1% «Мегафона», говорит ее старший вице-президент Кирилл Бабаев.Разбор пакетовДо сделки«Мегафон» TeliaSonera - 35,6%, «Телекоминвест» - 31,3%, «Альфа-групп» - 25,1%, IPOC - 8%.«Телекоминвест» First National Holding (аффилирован с IPOC) - 58,9%, TeliaSonera - 26,1%, «АФ телеком холдинг» - 15%.После сделки«Мегафон» TeliaSonera - 35,6%, «Телекоминвест» - 31,3%, «Альфа-групп» - 25,1%, «АФ телеком холдинг» - 8%.«Телекоминвест» «АФ телеком холдинг» - 73,9%, TeliaSonera - 26,1%.Таким образом,«АФ телеком холдинг» будет контролировать 39,3% «Мегафона», а его эффективная доля составит 31,1% «Мегафона».ОАО «Мегафон»Сотовая компанияТретий по количеству абонентов (в конце марта - 36,8 млн) оператор мобильной связи в России.Финансовые показатели (2007 г.):выручка - $5,7 млрд;EBITDA - $2,9 млрд;чистая прибыль - $1,4 млрд.