26 апреля

04.05.2007 | Новости компании

Fitch оставило без изменения рейтинги "Норильского никеля" на уровне BBB- после объявления "Норникелем" о покупке LionOre Mining.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings оставило без изменения рейтинг дефолта эмитента и приоритетный необеспеченный рейтинг "Норильского никеля" (GMKN) на уровне BBB- после объявления "Норникелем" о покупке LionOre Mining. Об этом говорится в сообщении рейтингового агентства.

Прогноз рейтинга - стабильный.

Краткосрочный рейтинг подтвержден на уровне F3.

Если предложение "Норникеля" будет принято, по мнению Fitch, приобретение LionOre будет иметь ряд благоприятных моментов для структуры бизнеса компании, включая увеличение масштаба деятельности и повышение географической диверсификации. Доля выручки группы, генерируемой в РФ, по оценкам Fitch, сократится приблизительно до 78 проц /в 2005 г: 85 проц/. LionOre имеет хорошие финансовые показатели. Выручка и EBITDA за 2006 г составили соответственно 969 млн долл и 626 млн долл. Кроме того, компания имела превышение денежных средств над задолженностью. Портфель активов компании, расположенных в Австралии, Южной Африке и Ботсване, предоставляет хорошие перспективы роста, исходя из существующих предложений о расширении деятельности.

На протяжении последних 3-х лет компания демонстрирует высокие показатели прибыльности и консервативные финансовые параметры, в частности, чистый левередж /отношение общей чистой скорректированной задолженности к операционному показателю EBITDAR/ ниже 0,5x, благодаря исключительно высоким ценам на никель. В то же время приобретение LionOre в сочетании с недавно объявленной покупкой акций и обязательным предложением о приобретении акций ОАО "ОГК-3", генерирующей компании оптового рынка электроэнергии, приведут к существенному увеличению задолженности группы. Однако, принимая во внимание значительный операционный денежный поток компании и ожидания, что цены на никель останутся на исторически высоких уровнях в течение следующих 1-1,5 лет, по мнению Fitch, группа сумеет быстро снизить левередж. Агентство полагает, что компания сумеет поддерживать чистый левередж ниже 1x.

Fitch также отмечает, что существующее предложение компании Xstrata рекомендовано советом директоров LionOre. Хотя предложение "Норникеля" подразумевает премию примерно в 16 проц относительно предложения Xstrata, по мнению агентства, возможно выдвижение компаниями новых предложений. В случае значительного увеличения цены предложения "Норильского никеля" относительно текущего уровня, Fitch может пересмотреть рейтинги группы.

Проведение сделки зависит от получения различных необходимых разрешений регулирующих органов и того, получит ли "Норильский никель" в результате как минимум 66,66 проц акций LionOre на полностью разводненной основе.

Как ранее сообщал ПРАЙМ-ТАСС, вчера ГМК "Норильский никель" объявила о намерении приобрести канадскую горнодобывающую компанию LionOre Mining International Ltd за 5,3 млрд канадских долл. В результате планируемой сделки "Норильский никель" намерен получить как минимум 66,66 проц акций LionOre на полностью разводненной основе. Предложение о приобретении составляет премию в размере приблизительно 22,9 проц к цене закрытия в 17,49 канадских долларов за одну обыкновенную акцию LionOre на фондовой бирже Торонто 23 марта 2007 г.

Компания LionOre является производителем никеля и золота в Австралии, Ботсване и Южной Африке. В 2006 г LionOre произвела 34,094 тыс т оплаченного никеля и 155,203 тыс унций золота. Также LionOre производит значительное количество побочных металлов, таких как медь, кобальт, золото и металлы платиновой группы.

ГМК "Норильский никель" - одна из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов. На ее долю приходится более 20 проц мирового производства никеля, более 10 проц кобальта и 3 проц меди. На российском рынке на долю ОАО "ГМК "Норильский никель" приходится около 96 проц всего производимого в стране никеля, 55 проц меди, 95 проц кобальта. -- ПРАЙМ-ТАСС